Expertises
Or Un standard de l’investissement en ETF sur l’or
Leader sur le marché des ETF adossés à l’or en termes d’encours,1 State Street offre aux investisseurs un moyen relativement liquide et peu coûteux d’accéder au potentiel de cet actif : performance de long terme, diversification et protection contre la baisse. Fruits d’un partenariat entre le Conseil Mondial de l’Or et le créateur du premier ETF au monde,2 les ETF or de State Street SPDR font figure de standard en matière d’investissement en or.3
Un statut de leader synonyme de liquidité
Depuis le début de son partenariat avec le Conseil Mondial de l’Or visant à lancer le premier ETF sur l’or coté aux USA en 2004, State Street a démocratisé l’accès à l’or comme classe d’actifs.
Nous proposons l’ETF or le plus important4 et le plus traité5 au monde. Cette position de leader se traduit par une forte liquidité, des coûts faibles et des spreads de négociation serrés.
gérés dans des ETF sur l’or, soit un tiers du total mondial 6
de fourchette offre-demande en moyenne sur notre plus grand ETF or 7
Le plus profond et le plus liquide des marchés d’options sur les ETF or 8
Construit en partenariat
Quand les plus grands experts mondiaux sur l’or ont souhaité transformer la manière dont les investisseurs peuvent accéder à cette classe d’actifs, le Conseil Mondial de l’Or s’est tourné vers State Street, pionnier de l’investissement ETF. La forte demande d’accès à l’or sous ce format s’est reflétée dans le fait que l’ETF qui en a résulté a atteint un milliard de dollars d’actifs en seulement trois jours à son lancement en 2004.
Depuis près de 20 ans, notre partenariat avec le Conseil Mondial de l’Or a été décisif pour favoriser la compréhension des bénéfices stratégiques que l’or peut apporter, grâce à l’exposition peu coûteuse et efficace que nous avons cherché à apporter.
Un actif stratégique de long terme
Le potentiel de l’or à conserver sa valeur dans les périodes de stress de marché est bien connu, mais il peut aussi avoir bien d’autres vertus. En plus de ses usages tactiques, l’or peut avoir un rôle stratégique de long terme en cœur de portefeuille.
En allouant stratégiquement des actifs à l’or, les investisseurs recherchent les bénéfices suivants :
Performance de long terme
La performance annualisée de l’or est de 7,91% depuis le 15 août 1971, jour où le président américain Richard Nixon a “fermé la fenêtre de l’or.”9
Diversification
La corrélation mensuelle de l’or est de -0,01 et 0,07, respectivement, avec l’indice S&P 500 et l’indice Bloomberg US Aggregate Bond depuis les années 1970.10
Forte liquidité
On estime à plus de 145 milliards de $ les échanges mondiaux journaliers moyens sur l’or, soit l’équivalent de 37.000 Mds $ par an.11
Protection contre les baisses de marché
Au cours des 15 dernières baisses de marché, l’or a en moyenne enregistré une performance de +6.0% return, tandis que le S&P 500 Total Return Index baissait de 22.0%.12
Or pur. Exposition pure.
Les ETF or de SPDR sont adossés à 100% à de l’or physique. Nos ETF sont conçus pour fournir l’exposition directe, sûre et liquide que les investisseurs recherchent quand ils investissent en or — sans subir les coûts et les soucis logistiques liés à la détention de lingots ou les écarts de performance possibles sur des investissements en or via d’autres véhicules.
Nos Solutions
Selon que l’investisseur accorde la priorité à de faibles coûts et un prix de la part faible ou à la liquidité et à l’efficacité de négociation, les ETF or de SPDR peuvent fournir la solution adéquate.