Differenzierte Lösungen

Investitionen in Smart Beta ESG-ETFs

Dividend Aristocrats ESG-Fonds verbinden Nachhaltigkeitskriterien mit stabilen Dividenden und sind zukunftsweisend für Renditeportfolios. Anleger haben jetzt sowohl Zugang zu soliden Erträgen als auch zu einer ESG-Overlaystrategie mit globalen, amerikanischen und europäischen Engagements.

Marktherausforderungen mit Dividenden Aristokraten meistern

Inflation, steigende Zinsen und ein sich abschwächendes Wachstum stellen die Märkte weiterhin vor Herausforderungen. Von Ryan Reardon, SPDR ETFs, und Ari Rajendra, S&P Dow Jones Indices, erfahren Sie, wie die defensive und Low-Beta-Ausrichtung von Dividend Aristocrats Anlegern in diesem Umfeld zugutekommen kann.

Video (02:11)

Transkript

Ryan:

Die Märkte stehen immer noch vor großen Herausforderungen. In wirtschaftlicher Hinsicht haben die hohen Inflationszahlen die Zentralbanken gezwungen, aggressiv an der Zinsschraube zu drehen. Dieses Verhalten hat für eine Abkühlung der Wachstumserwartungen gesorgt. Zusätzlich haben auch geopolitische Unruhen Fragen über Arbeitsbedingungen und die Zukunft des Welthandels aufgeworfen.

Wir halten unsere Dividenden Aristokraten nach unserer Ansicht für robust genug mit diesen Herausforderungen umzugehen. Bis heute haben Investoren immer wieder echtes Interesse an diesem Investmentansatz gezeigt. Seit Jahresbeginn sind unter dem Strich mehr als 1,7 Mrd. USD in die Strategie von Dividend Aristocrats investiert worden.¹

Ari, was genau interessiert Anleger vor diesem Markthintergrund an den S&P-Dividend-Aristocrats-Indizes und wie sind die nachhaltigen Versionen dieser Indizes auf längerfristige geopolitische Trends ausgerichtet?

Ari:

Im Fokus des Dividend-Aristocrats-Indizes steht die Stabilität von Dividenden als Grundlage der Aktienauswahl. Diese Stabilität sorgt für den defensiven Charakter, der sich durch die höhere Dividendenrendite und eine grundsätzliche Bevorzugung von defensiven Aktien mit niedrigerem Beta auszeichnet. Wachstumslastige Technologieunternehmen, Nicht-Basiskonsumgüter und Kommunikationsdienstleistungen sind in den Indizes derzeit untergewichtet, wodurch einige der Negativeffekte durch die höheren Zinsen vermieden werden konnten.

Darüber hinaus wenden die ESG-Versionen von Dividend Aristocrats Ausschlusskriterien an, die sich auf die Geschäftstätigkeit, Verstöße gegen die UNGC-Prinzipien, die Überwachung auf kontroverse Tätigkeiten und eine robuste Bewertung der Nachhaltigkeit von Unternehmen stützen. Diese Kriterien filtern Aktien heraus, die mit den Wünschen und Bedürfnissen längerfristig orientierter Anleger in Bezug auf Umwelt-, soziale und Unternehmensführungsaspekte übereinstimmen.

Dividenden Aristokraten

Bei der Anlage in Dividendentitel ist Rendite nicht alles – auch auf die Qualität kommt es an.

Die ETFs der Dividend-Aristocrats-Familie von SPDR erzielen solide Renditen durch die Auswahl von Unternehmen mit einer langen, durchgehenden Historie an Ausschüttungen. Auch weitere Kriterien wie der maximale Ausschüttungssatz werden berücksichtigt, um die hohe Güte der Dividend Aristocrats gewährleisten zu können.

Lesen Sie mehr über unsere Dividenden Aristokraten

Smart Beta ESG-ETFs

ESG-Bewertungen

Die vier Säulen der Aktienauswahl

1

Ausschlüsse aufgrund des ESG-Scores

Unternehmen mit einem S&P DJI ESG-Score, der innerhalb der schlechtesten 25 % der S&P DJI ESG-Scores liegt, werden von dem ESG-Index ausgeschlossen.

2

Ausschlüsse aufgrund der Geschäftstätigkeit

Unternehmen, die laut Feststellung von Sustainalytics an bestimmten Tätigkeiten in Verbindung mit kontroversen Waffen, thermischer Kohle und Tabakprodukten beteiligt sind, sind von dem ESG-Index ausgeschlossen.

3

Ausschlüsse aufgrund der Unternehmensprinzipien

Unternehmen, die laut Feststellung von Arabesque die Bewertung der United Nations Global Compact („UNGC“) nicht erreichen (die unteren 5 %), sind von dem ESG-Index ausgeschlossen.

4

Ausschlüsse aufgrund von Kontroversen

Unternehmen, die laut Feststellung durch den Index-Ausschuss unter Verwendung der SAM‘s Media and Stakeholder Analysis („MSA“) laufend an umstrittenen Aktivitäten beteiligt sind, sind von dem ESG-Index ausgeschlossen.

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Fußnote

Haftungsausschluss

Marketingmitteilung.

Nur zur Verwendung durch professionelle Anleger.

Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des Risikos eines Kapitalverlusts.

Aktienpapiere können als Reaktion auf die Aktivitäten einzelner Unternehmen und die allgemeinen Markt- und Wirtschaftsbedingungen im Wert schwanken.

Der Ertrag eines Wertpapierportfolios, bei dem Unternehmen aufgrund von ESG-Kriterien ausgeschlossen wurden, kann unter dem Ertrag eines Wertpapierportfolios liegen, das die entsprechenden Unternehmen berücksichtigt. Es ist möglich, dass ein Portfolio aufgrund seiner ESG-Kriterien in Sektoren oder Titel investiert, die sich schlechter entwickeln als der Markt als Ganzes.

Eine Smart Beta-Strategie zielt nicht darauf ab, die Wertentwicklung eines spezifischen kapitalisierungsgewichteten Index nachzubilden, und kann daher schlechter abschneiden als ein solcher Index. Die Faktoren, gegenüber denen eine Smart Beta-Strategie ein Engagement aufzubauen sucht, können selbst zyklischen Wertentwicklungsschwankungen unterliegen. Daher kann eine Smart Beta-Strategie schlechter abschneiden als der Markt bzw. als andere Smart Beta-Strategien, die ein Engagement in ähnlichen oder anderen anvisierten Faktoren besitzen. Tatsächlich glauben wir, dass die Faktorprämien langfristig auflaufen (5–10 Jahre), und die Anleger sollten diesen langen Zeithorizont bei der Investition im Hinterkopf behalten.

Investments in ausländische Wertpapiere können das Risiko von Kapitalverlusten wegen unvorteilhafter Schwankungen der Währungskurse, Quellensteuern, Unterschieden in den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung oder wegen wirtschaftlicher oder politischer Instabilität in anderen Ländern beinhalten. Investments in Schwellenländer können volatiler bzw. weniger liquide sein als Investments in Industrieländern und können eine Exposition gegenüber wirtschaftlichen Strukturen beinhalten, die grundsätzlich weniger vielfältig und ausgereift sind, und gegenüber politischen Systemen, die weniger stabil sind als diejenigen von Industrieländern.

SSGA Global Entities

Ref: 6458008.1.1.EMEA.INST

Ablaufdatum: 31. März 2025