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持続可能な成長に投資する 2024年第2四半期

イノベーションと技術革新のスピードは、ファンダメンタル・グロース&コア(FGC)株式チームのニュースレターで繰り返し取り上げてきたテーマです。人工知能(AI)が市場の関心を集めていますが、変化とイノベーションというテーマはテクノロジー・セクターに限られるものではありません。

ヘルスケア・セクターでは、肥満治療のためのGLP-1薬1の導入が人々の健康に大きな影響を与える可能性があります。この医薬品におけるイノベーションはAIと類似しています。NVIDIAのGPUチップは長年、ゲーム用画像処理に利用されてきましたが、生成AI用の大規模言語モデルを支えるという新たな役割を見出しました。同様に、GLP-1薬1は糖尿病治療に使われていましたが、その後、減量に役立つことがわかり、より広範で奥深い魅力を持つようになりました。

二つ目の類似点は、AIに関して、チャットGPTのリリースをきっかけに、AIが自社のビジネスにどのように役立つのか、あるいは損害を与えるのかを各社が検討し、業界の垣根を超えた動きが活発になったことです。同様に、GLP-1薬の健康に対する潜在的な影響も、医薬品業界の枠をはるかに越えて、消費財、医療機器、医療保険セクターの企業を巻き込んだ活発な動きを引き起こしています。当社のニュースレターで繰り返し取り上げているもう一つのテーマは、変化への反応や適応が他社より優れている企業を発見することです。この特質を当社は「クオリティ」と呼んでいます。本ニュースレターの最初の記事では、GLP-1薬の導入がもたらす多くの波及効果を探り、恩恵を受ける可能性のある企業について考察します。

第二の記事では、比較的知られていないTetra Techという企業を紹介します。同社は、水と環境関連のプロジェクトを専門とするエンジニアリング・コンサルティング会社で、インフラ投資や気候変動への適応といった長期的なテーマから恩恵を享受しています。

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