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本資料に記載されている見解は、2024年11月30日までの期間におけるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズの見解であり、市場およびその他の状況に基づいて変更される場合があります。このドキュメントには、将来の見通しに関する記述と見なされる可能性のある特定の記述が含まれています。本記事に含まれるすべての記述は、歴史的事実を除き、SSGAが将来発生する、または発生する可能性があると予想する、または予想する活動、出来事、または展開に関するもので、将来の見通しに関する記述です。これらの記述は、SSGAが経験し、過去の動向、現在の状況、予想される将来の展開、および状況に応じて適切であると考えられるその他の要因に照らして行った特定の仮定と分析に基づいており、その多くは本書に詳述されています。このような記述は、多くの仮定、リスク、不確実性の影響を受け、その多くはSSGAの管理が及ばないものです。読者は、そのような記述は将来の業績を保証するものではなく、実際の結果または展開は、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があることにご注意ください。
このコミュニケーションに含まれる情報は、調査の推奨または「投資調査」ではなく、金融商品市場指令(2014/65 / EU)または該当するスイスの規制に従って「マーケティングコミュニケーション」として分類されます。これは、このマーケティングコミュニケーションが、(a)投資リサーチの独立性を促進するために設計された法的要件に従って作成されておらず、(b)投資リサーチの普及に先立って取引を行うことが禁止されていないことを意味します。
提供される情報は、金融商品市場指令(2014/65 / EU)または該当するスイスの規制で定義されているため、投資アドバイスを構成するものではなく、そのように信頼されるべきではありません。これは、投資の購入の勧誘または売却の申し出と見なされるべきではありません。投資家または潜在的な投資家の特定の投資目的、戦略、税務状況、リスク選好度、または投資期間を考慮していません。投資アドバイスが必要な場合は、税務および財務またはその他の専門アドバイザーに相談してください。すべての資料は、信頼できると思われる情報源から入手しています。情報の正確性についていかなる表明または保証も行わず、State Streetは、当該情報に基づく決定について一切の責任を負わないものとします。
投資には、元本割れのリスクなどのリスクが伴います。
インデックスのリターンは実際に運用されたものではなく、手数料や費用の控除は反映されていません。それらが特定の投資のパフォーマンスを表していると想定すべきではありません。
株式は、個々の企業の活動や一般的な市場および経済状況に応じて価値が変動する可能性があります。
債券は一般的に株式よりも短期的なリスクとボラティリティが少ないですが、金利リスクを内包しています(金利が上昇すると、債券価格は通常下落します)。発行体のデフォルトリスク。発行体の信用リスク、流動性リスク、そしてインフレリスク。これらの影響は通常、長期の証券で顕著です。満期前に売却または償還された債券は、多額の利益または損失の対象となる可能性があります。
ハイイールド債券(別名「ジャンク債」)への投資は投機的と考えられており、投資適格債券への投資よりも元本割れや利息の損失リスクが高くなります。これらの低品質の債券は、発行体の信用力が変化する可能性があるため、デフォルトまたは価格変動のリスクが高くなります。不動産および不動産、貴金属、天然資源などの実物資産セクターへの投資には、リスクが伴います。投資は、これらの業界に関連するイベントによって大きな影響を受ける可能性があります。コモディティ投資は、さまざまな要因によりコモディティ価格が非常に変動する可能性があるため、大きなリスクを伴います。そのような要因には、全体的な市場の動き、実際のまたは認識されるインフレ傾向、商品指数のボラティリティ、国際的、経済的、政治的な変化、金利、為替レートの変化などがあります。
外資系有価証券への投資には、通貨価値の不利な変動、源泉徴収税、一般に公正妥当と認められた会計原則の違い、他国の経済的または政治的不安定性によるキャピタルロスのリスクが伴う場合があります。新興市場や発展途上市場への投資は、先進国への投資よりも変動が激しく、流動性が低い場合があり、一般的に多様性や成熟度が低い経済構造や、先進国よりも安定性の低い政治システムへのエクスポージャーを伴う可能性があります。
ヘッジファンドは通常、規制されていない民間投資プールであり、投資全体の損失のリスクを負担できる洗練された投資家のみが利用できます。ヘッジファンドへの投資は流動性が低いと見なすべきであり、ヘッジファンドの持分は一般的に容易に市場性がなく、一般的に譲渡できません。
投資家は、ヘッジファンドへの投資による財務リスクを無期限に負う覚悟をしておく必要があります。ヘッジファンドへの投資は、完全な投資プログラムを意図したものではなく、分散投資ポートフォリオの一部としての投資を目的としています。
過去のパフォーマンスは、将来のパフォーマンスの信頼できる指標ではありません。
分散投資は、利益を保証したり、損失に対する保証をしたりするものではありません。
アセットアロケーションは、資産を主要な投資カテゴリーに位置付ける分散手法です。アセット・アロケーションは、リスクを管理し、リターンを向上させるための取り組みとして利用されることがあります。ただし、利益を保証したり、損失から保護するものではありません。
本資料は、ステート・ストリート・グロ ーバル・アドバイザーズが作成したものをステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社が和訳したものです。内容については原文が優先されることをご了承下さい。
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Exp. Date: 12/31/2025
