SPDR® ブラックストーン・シニアローンETF SRLN

概要運用実績組入銘柄分配実績ドキュメントご留意事項関連インサイト

基準価額

$41.71(米)

2024年12月24日現在

基準通貨

USD

純資産総額

$7,943.55(百万米)

2024年12月24日現在

総経費率

0.70%

クイック・リンク

主な特徴

SPDR®ブラックストーン・シニアローンETF（「当ファンド」）は投資元本の保全を図りつつ、インカム収益の獲得を目指します。本ETFは、原則として、純資産（投資目的の借入れも含む）の80%以上をシニア・ローンへ投資することにより、Markit iBoxx米ドル建てリキッド・レバレッジド・ローン指数（「プライマリー・インデックス」）およびモーニングスターLSTA米国レバレッジド・ローン100指数（「セカンダリー・インデックス」）を上回る投資成果を目指します。当該80%基準に係る「シニア・ローン」とは、第一順位抵当権付き変動金利型シニア・バンクローンを意味します。
クレジット・インシュランス運用において定評のあるブラックストーンが運用を行います。
非効率性が高いローン市場におけるアクティブ運用を行います。
シニア・ローンは、すべての無担保債権に対して優先し、また他のすべての有担保債権に優先または同等の弁済順位を有します。すなわち、他の第一順位抵当権付き債権と同様に、企業が破綻した際に、他の既存債権者の債権または持ち分に先駆けて、当該ローンを担保とする資産の処分額から優先的に弁済を受ける権利を与えられています。

プライマリー・ベンチマークについて

Markit iBoxx米ドル建てリキッド・レバレッジド・ローン指数は、Markit社が最も流動性が高く取引可能なレバレッジド・ローンと判断した約100銘柄で構成されています。Markit社は、ローンに関する独自に収集したデータを活用し、トレーディングや商品組成といった業者向けに客観的なローン指数を提供しています。

セカンダリー・ベンチマークについて

モーニングスター LSTA米国レバレッジド・ローン100指数は、米国レバレッジド・ローン市場における最大規模のローン案件のパフォーマンスを計測する指数です。最大規模のインスティテューショナル型レバレッジド・ローンのパフォーマンスを市場ウェイト、スプレッド、支払利息に基づいて反映します。当指数は、より広範なベンチマークであるモーニングスターLSTA（ローン・シンジケーションズ・アンド・トレーディング・アソシエーション）レバレッジド・ローン指数（LLI）から選ばれた100件のローン案件で構成されています。

ファンド情報 2024年12月26日現在

プライマリー・ベンチマーク	Markit iBoxx USD Liquid Leveraged Loan Index
セカンダリー・ベンチマーク	Morningstar LSTA US Leverage Loan 100 Index
設定日	2013年04月03日
オプション取引	不可
総経費率	0.70%
基準通貨	USD
アドミニストレーター	ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・ファンズ・マネージメントINC.
サブ・アドバイザー	Blackstone Liquid Credit Strategies LLC
運用会社	ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・ファンズ・マネージメントINC.
販売会社	ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・ファンズ・ディストリビューターズ LLC
分配頻度	毎月

上場証券情報 2024年12月26日現在

取引所	上場日	基準通貨	ティッカー	CUSIP	ISIN
ニューヨーク証券取引所（NYSE）アーカ市場	2013年04月04日	USD	SRLN	78467V608	US78467V6083

ファンド特性 2024年12月24日現在

組入銘柄数	569
平均残存年数	4.66
3ヵ月LIBOR直近値	5.55%
フロア金利適用LIBOR付きローンの比率	55.64%
総利回り（オール・イン・レート）の加重平均	8.04%
LIBORリセットまでの加重平均日数	20
LIBOR加重平均基準金利	0.61%
組入銘柄の加重平均価格	$98.67(米)

インデックス特性 2024年12月26日現在

プライマリー・ベンチマークインデックス・ティッカー	IBXXLLTR
セカンダリー・ベンチマークインデックス・ティッカー	SPBDLL
プライマリー・ベンチマーク組入銘柄数	89
セカンダリー・ベンチマーク組入銘柄数	100

利回り指標 2024年12月24日現在

30日SEC利回り	7.51%
30日SEC利回り(Unsubsidized)	-
ファンドの配当利回り	8.59%

市場価格 2024年12月24日現在

ビッド／アスクビッド／アスク中間値 (仲値とも呼ばれる）ある証券の取引単位売買に関する売り手のベストプライスと、買い手のベストプライスの間の価格。	$41.66(米)
終値	$41.66(米)
高値	$41.67(米)
安値	$41.64(米)
取引高（口数）	186,311
プレミアム／ディスカウント NAVに対するプレミアム／ディスカウント各ファンドの日次純資産価値（NAV）と終値の仲値（[午後4時時点のビッド／アスク仲値 - NAV終値 ] / NAV終値 ⅹ 100）を比較した結果を表示しています。	-0.11%
30日ビッド／アスク・スプレッド中央値ビッド・アスク・スプレッドの中央値は、過去 30 取引日の各取引終了時点における10 秒間について、各ファンドのナショナル(全米取引所の)・ベスト・ビッドとナショナル・ベスト・オファー（「NBBO」）を特定し、それぞれのビッドとオファーの差を NBBO の中間値で割って算出されるものです。これら値の中央値は、各営業日に特定され、掲示されます。	0.02%

NAVに対するプレミアム／ディスカウントのグラフと概要

下の折れ線グラフと表は、ファンドの上場取引所が決定する日々の終値とファンドの純資産額（NAV）との差について、一定期間の推移を示したものです。折れ線グラフの縦軸は、プレミアム／ディスカウントをNAVに対する比率で表しています。横軸は、プレミアム／ディスカウントが発生した日を示しています。表は、ファンドがNAVに対してプレミアム、またはディスカウント、で取引された取引日数を示しています。

日数まとめ

	2023年	2024年第1四半期	2024年第2四半期	2024年第3四半期
プレミアムで取引された日数 ETFの午後4時時点のビッド／アスク価格がNAVを上回った日数。	36	4	6	8
ディスカウントで取引された日数 ETFの午後4時時点のビッド／アスク価格がNAVを下回った日数。	214	57	57	56

ファンドデータ

ETFは株式のように現在の市場価格で取引されるため、株主はファンドの持分を購入する際にファンドのNAVより、高い金額を支払う可能性があり、またファンドの持分を売却する際にNAVより低い金額を受け取る可能性があります。

投資を行う前に、ファンドの投資目的、リスク、手数料、経費をご確認ください。

取得のお申し込みに当たっては、必ず英文目論見書（本ページ下段にあるドキュメントのセクションにてご確認いただけます）、英文要約目論見書又はその他の開示書類の内容をご確認の上、ご自身でご判断ください。購入のお申し込みや売買手数料等につきましては、当ETFを取扱いの金融商品取引業者（証券会社）までお問合せ下さい。

現金保有額 2024年12月24日現在

現金保有額

-$22,993,725.75(米)

基準価額 2024年12月24日現在

基準価額	$41.71(米)
発行済受益権口数	190.45(百万口)
純資産総額	$7,943.55(百万米)

基準価額の推移

運用実績

設定日: 2013年04月03日

2024年11月30日現在

	基準日	1ヵ月	当四半期来	年初来	1年間	3年間	5年間	10年間	設定来 2013年04月03日
ファンド・パフォーマンス（税引き前）
基準価額	2024年11月30日	0.95%	1.94%	7.91%	9.81%	4.77%	4.56%	3.83%	3.60%
市場価格	2024年11月30日	1.29%	2.15%	7.95%	9.87%	4.97%	4.51%	3.86%	3.61%
プライマリー・ベンチマーク Markit iBoxx USD Liquid Leveraged Loan Index	2024年11月30日	1.10%	2.04%	8.11%	9.89%	6.19%	4.45%	3.63%	3.53%
セカンダリー・ベンチマーク Morningstar LSTA US Leverage Loan 100 Index	2024年11月30日	1.09%	2.06%	8.25%	10.38%	7.06%	5.67%	4.58%	4.37%
ファンド・パフォーマンス（税引き後）
米国における分配金課税後のパフォーマンス	2024年11月30日	0.66%	1.34%	4.75%	5.93%	1.70%	1.92%	1.55%	1.47%
米国における分配金および売買益課税後のパフォーマンス	2024年11月30日	0.56%	1.14%	4.61%	5.70%	2.28%	2.32%	1.89%	1.78%
プライマリー・ベンチマーク Markit iBoxx USD Liquid Leveraged Loan Index	2024年11月30日	1.10%	2.04%	8.11%	9.89%	6.19%	4.45%	3.63%	3.53%
セカンダリー・ベンチマーク Morningstar LSTA US Leverage Loan 100 Index	2024年11月30日	1.09%	2.06%	8.25%	10.38%	7.06%	5.67%	4.58%	4.37%

運用実績は過去の実績であり、将来の成果を保証するものではありません。運用実績は米ドル建てで算出されています。投資収益と元本価額は変動しますので、売却時に損失を被る場合もあります。現在の運用実績は上記の実績を下回っている場合もあります。指数の実績は実際の投資成果を示すものではありません。すべての結果は過去のものであり、配当とキャピタルゲインの再投資を想定しています。指数に直接投資することは出来ません。

運用期間が1年未満の実績は、年率換算されていません。パフォーマンスはネットで表示しています。

インデックスのリターンは運用によるものではなく、いかなる手数料または経費の控除も反映されていません。インデックスのリターンには、収入、利益および損失のすべての項目と、該当する配当金およびその他収入の再投資が反映されています。

当ファンドの実績を計算するための市場価格として、当ファンドが上場されている証券取引所の、NAV算出時におけるビッド価格とオファー価格の仲値を使用します。取引時期の違いにより、投資成果は異なります。

総経費率: 0.70%

組入上位銘柄

ファンドの組入上位銘柄 2024年12月24日現在

銘柄名	額面価格	保有比率
Zayo Group Holdings Inc 03/09/2027	149,546,964	1.76%
athenahealth Group Inc. 02/15/2029	130,797,430	1.65%
UKG Inc aka Ultimate Kronos/UKG 02/10/2031	127,189,577	1.61%
CDK Global II LLC 07/06/2029	125,826,327	1.56%
MH Sub I, LLC aka Internet Brands, Inc./Micro Holdings Corp. 05/03/2028	118,422,778	1.49%
Allied Universal Holdco LLC aka USAGM 05/12/2028	113,193,898	1.43%
Fertitta Entertainment LLC aka Golden Nugget LLC 01/27/2029	106,514,098	1.34%
Cotiviti Inc 05/01/2031	105,756,376	1.34%
Global Medical Response Inc aka Air Medical Group 10/31/2028	104,375,278	1.32%
Gainwell Acquisition Corp. aka Milano 10/01/2027	106,684,654	1.30%

全銘柄をダウンロード: 日次

業種別構成比率

ファンドの業種別構成比率 2024年12月24日現在

業種	組入比率
業種	組入比率
テクノロジー（半導体）	15.28%
サービス（事業者向け）	14.32%
銀行、ファイナンス、保険、不動産	13.45%
ハイテク業	6.72%
電気通信	5.59%
ヘルスケア・医薬品	4.85%
小売	3.89%
複合コングロマリット/製造業	3.38%
サービス（消費者向け）	3.23%
レストラン（ファミレス）	3.02%
化学、プラスティック、ゴム	2.79%
航空宇宙・防衛	2.66%
メディア（放送、購読）	2.53%
自動車	2.09%
エネルギー（石油・ガス）	2.07%
容器・包装・ガラス	1.71%
建設・建築	1.65%
消費財（非耐久）	1.64%
運輸：貨物	1.24%
エネルギー（電力）	1.05%
メディア（ケーブルTV）	1.03%
ホテル、ゲーム、レジャー	0.88%
食品・その他サービス	0.85%
メディア（広告、印刷、出版）	0.76%
卸売	0.73%
運輸（消費者向け）	0.65%
消費財（耐久）	0.49%
環境事業	0.36%
公益事業：電力	0.32%
レジャー・娯楽（遊園地）	0.26%
金属・鉱業	0.19%
飲料、食品、たばこ	0.17%
各種コングロマリット/サービス	0.04%
Grocery (35)	0.02%
紙製品・林産品	0.02%
資本設備	0.02%

格付け別構成

2024年12月24日現在

ファンドの格付別組入比率（S&P社） 2024年12月24日現在

銘柄名	組入比率
BBB+	0.03%
BBB-	1.02%
BB+	2.75%
BB	3.17%
BB-	5.58%
B+	11.99%
B	38.07%
B-	32.05%
CCC+	2.69%
CCC	1.12%
無格付け	1.52%

ファンドの格付別組入比率（ムーディーズ社） 2024年12月24日現在

銘柄名	組入比率
Baa1	0.03%
Baa2	0.01%
Baa3	0.14%
Ba1	2.11%
Ba2	3.59%
Ba3	8.52%
B1	14.13%
B2	42.67%
B3	21.87%
Caa1	2.99%
Caa2	1.65%
Caa3	0.09%
Ca	0.87%
無格付け	0.02%
WR	1.33%

残存期間構成

ファンドの残存期間別組入比率 2024年12月24日現在

銘柄名	組入比率
2年以下	0.89%
2-5年	59.96%
5-7年	38.17%
7-10年	0.96%
10年以上	0.02%

アセット・アロケーション

資産クラス別構成比率 2024年12月24日現在

業種	組入比率
ローン	95.43%
債券	4.46%
現金	0.11%

ドキュメント

一般的に、ETFは該当するインデックスの値に連動して価値が上下することが予想されます。ETFは証券口座を通じて取引所で売買することができますが、ファンドから個別に交換（解約）することはできません。投資家はETFを取得し、設定ユニット合計単位でのみ、交換（解約）を申し込むことができます。詳細は目論見書をご覧ください。

税引後リターンは、過去に適用された最も高い連邦所得税率を用いた純資産額（NAV）に基づいて計算されており、州税および地方税の影響は反映されていません。実際の税引後リターンは投資家の税務状況によって異なり、表示されているものとは異なる場合があります。401(k)プランや個人退職口座などの税制優遇措置を通じてファンド持分を保有する投資家には、表示された税引後リターンは関係ありません。

インデックスのパフォーマンスは、特定の投資対象を例示するものではありません。インデックスに直接投資することはできません。

表示されている保有銘柄やセクターは表示日時点のものであり、変更される場合があります。この情報は、特定セクターへの投資や、表示されている証券の売買を推奨するものではありません。また、表示されているセクターや証券が、将来的に利益を生むかどうかは分かりません。

特に断りのない限り、ここに記載されているすべての情報はSPDR®ブラックストーン・シニアローンETFのものです。

すべての株式と同様に、持分の評価額（お客様のETF受益証券に帰属する金額を含みます）が下落した場合、信用取引口座に追加の資金または有価証券を預ける必要が生じる場合があります。

SSGA Funds Management は、Blackstone Liquid Credit Strategies LLC をサブアドバイザーとして起用しています。State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC は Blackstone Liquid Credit Strategies LLC の関連会社ではありません。

2021年2月6日以前は、SPDR®ブラックストーン・シニアローンETFは、SPDR®ブラックストーン/GSOシニアローンETFとして知られていました。

2022年8月29日以前は、モーニングスターLSTA米国レバレッジド・ローン100指数は、S＆P/LSTA米国レバレッジド・ローン100指数として知られていました。

ここに記載されているすべての情報は、上記の日付時点のものです。計算は取引日ベースで行われ、決済済みと未決済両方のポジションを含むことを意図しています。唯一の例外は、加重平均リセット日数の計算で、これは決済日ベースで実行され、決済済みポジションの情報のみを含むことを意図しています。